La prossima settimana si preannuncia interessante con l’attenzione sull’inflazione statunitense e i tassi australiani. Il dato USA sarà determinante per le prossime mosse della Federal Reserve nella riunione di settembre.

Mentre il mercato scommette su un possibile taglio dei tassi, i dati reali su occupazione e prezzi al consumo rimangono i veri arbitri della decisione finale.

Andiamo a scoprire insieme il calendario macroeconomico con gli eventi principali da monitorare per i prossimi giorni:

Analisi Tecnica e Setup Operativi

Questa settimana mi concentrerò su un possibile continuo deprezzamento del Dollaro Americano (USD) contro le principali valute, in particolare Franco Svizzero, Euro, Sterlina, Dollaro Australiano e Neozelandese.

Disclaimer: Le seguenti analisi non costituiscono consigli operativi, ma rappresentano la mia visione personale dei mercati.

Euro/Dollaro (EUR/USD) – Tendenza: Rialzista

Il cambio chiude una settimana a bassa volatilità con una “Indecision Bar” al di sopra dell’area chiave 1,1510. Questa zona è stata importante per gli acquisti nel recente passato.

Setup: Sono più interessato a comprare. Il mercato ha mostrato una spinta verso l’alto dopo i Non-Farm Payrolls, anche se poi ha flesso leggermente.

Obiettivo: C’è la possibilità di un movimento verso 1,1560 e, se lo strappo sarà forte, fino a 1,1600. Anche il timeframe 4 ore supporta questa visione daily. Da cercare spunti di entry.

Sterlina/Dollaro (GBP/USD) – Tendenza: Rialzista (FTW Long)

La sterlina è ben impostata, con una chiusura settimanale simile a EUR/USD. Ci troviamo in un ampio range tra 1,3200 e 1,3700. Dopo il DMHC di due settimane fa, notiamo un interessante piccolo cluster di Inside Bars.

Setup: Cerco acquisti (Long). Su daily si è creata una FTW Long e l’impostazione mi piace anche più di EUR/USD.

Gestione Stop: Massima attenzione all’area di supporto sotto l’attuale livello, dove probabilmente si concentrano molti ordini. Evitare di mettere stop-loss troppo stretti (es. a 1,3400 o 1,3390), perché il mercato spesso va a testare quei livelli prima di ripartire.

Operatività Potenziale: Un’idea potrebbe essere uno stop più ampio intorno a 1,3330 per ricercare area 1,3600 (prima zona tosta), e poi 1,3700. Valuterò l’ingresso all’inizio della settimana osservando anche il time frame a 4 ore.

Dollaro Australiano (AUD/USD) – Tendenza: Rialzista (FTW Long)

L’impostazione sul grafico weekly è buona dopo la ripartenza da area 0,6870, e ora ci troviamo sopra 0,7000. Il giornaliero è ben impostato.

Setup: Rialzista (Long). FTW/Doppio Minimo Higher su daily time frame. Dopo la falsa rottura del 29 luglio, il mercato è tornato sopra la Media Mobile Esponenziale a 21 giorni e sopra i supporti. Cercherò di comprare su debolezza.

Obiettivo: Area 0,7130 - 0,7125, dove passano resistenze e supporti importanti.

Dollaro Neozelandese (NZD/USD) – Tendenza: Rialzista

C’è una bella compressione dei prezzi che potrebbe portare a un’esplosione di volatilità. Tuttavia, siamo vicini a un’area di resistenza vista la scorsa primavera.

Setup: Mi piacerebbe vedere un movimento iniziale “fake” ribassista tra lunedì e martedì sotto 0,5860, seguito da un rapido riassorbimento. A quel punto valuterei un Long.

Obiettivo: Primo target a 0,5910 (resistenza), ma il target principale di questo swing daily è la zona tra 0,5965 e 0,5990 (poco sotto 0,6000).

Dollaro/Franco Svizzero (USD/CHF) – Weekly chart ribassista (Trap Bar)

Il mercato si trova sotto 0,8100 con setup che annulla il tentativo di rialzo di giovedì che aveva portato i prezzi proprio sul ritracciamento del 50% della leg ribassista.

Setup: Ribassista

Operatività Potenziale Daily: Sarei venditore sotto 0,8055 con uno stop di posizione a 0,8144.

Obiettivo: Area 161,8% di estensione della gamba short daily (area 0,7940 - 0,7936), molto vicina al supporto settimanale principale a 0,7925. Si tratta di un trade potenzialmente interessante con oltre 100 pips di target.

Gestione: Se lo stop sul daily risulta ampio, il timeframe 4 ore potrebbe offrire spunti operativi con un risk-reward migliore.

Per oggi è tutto, Vi auguro una buona settimana e un buon TRADING SIMPLE!

Arduino Schenato - www.HereForex.com

In questo articolo facciamo il punto completo sui macro-dati in arrivo e sulla nostra operatività.

Calendario Economico: La Settimana dei Non-Farm Payrolls

La settimana che ci attende ha alcuni appuntamenti macroeconomici ad alto impatto. Il momento clou sarà chiaramente venerdì con la pubblicazione dei dati sul lavoro USA (NFPR), ma andiamo con ordine e vediamo i più importanti:

Lunedì 3 Agosto (ore 16:00): USA – PMI Manifatturiero ISM visto al 54.0 rispetto al 53.3 precedente (dato atteso in leggero miglioramento).

Martedì 4 Agosto (ore 16:00): USA – Offerte di lavoro JOLTs, viste in lieve diminuzione.

Mercoledì 5 Agosto (ore 16:00): USA – PMI Servizi ISM, atteso in leggerissimo aumento (+0.2%).

Giovedì 6 Agosto (ore 03:30): Australia – Bilancia Commerciale. Dopo il primo dato negativo dopo 11 anni registrato a Giugno, è atteso un miglioramento sostenuto dal settore aurifero.

Venerdì 7 Agosto (ore 14:30): Canada – Tasso di Disoccupazione (atteso invariato al 6.5%).

Venerdì 7 Agosto (ore 14:30): USA – Non-Farm Payrolls (NFP). Attesi 91K posti di lavoro rispetto ai 57K precedenti, con tasso di disoccupazione in lieve rialzo (+0.10%).

Venerdì 7 Agosto (ore 16:00): Canada – PMI Ivey (in leggera diminuzione).

Analisi Price Action & Macro Picture sui Cambi Principali

EUR/USD — Da Short a Long.

Attualmente il grafico mostra un DMHC proprio sulla parte bassa del range. Nonostante l’area 1.1530 rappresenti uno scoglio importante, il segnale di Price Action è nettamente rialzista.
La nostra view prevalente per la settimana passa ad essere prevalentemente rialzista su EUR/USD (Sell USD).

USD/JPY — Sell-Off Imponente (Oltre 600 Pips)

Da un punto di vista grafico si è verificata la formazione di un DMLC molto ampio.
Con una volatilità così estesa, è sconsigliato rincorrere i prezzi ai minimi: cercheremo spunti per rientrare short sui giusti ritracciamenti.
Long Yen in generale sui vari cross valutari in presenza di price action confermative.

GBP/USD — Tenuta dei Supporti a 1,3330

La Sterlina contro il dollaro americano si trova in un ampio range di medio periodo. Dopo aver tenuto benissimo il livello di supporto a 1.3330 con una OB su weekly chart, Cable mostra chiari intenti rialzisti con target naturali in area 1,3560 prima e 1.3650 successivamente.

AUD, NZD, CAD e CHF — Dollaro Debole su Tutti i Fronti

AUD/USD: DMHC con spike sui minimi ➔ View orientata al rialzo.

NZD/USD: Forte spinta rialzista a seguito del recente aumento dei tassi. Reazione ottima sulla parte bassa del range: i ritracciamenti sono da comprare.

USD/CAD: Candela weekly che “mangia” la precedente su livello 1.4100.
Presenza di segnali di inversione ( Doji con corpo tra fine giugno e inizio luglio e OB con spike su livello questa settimana).
Spazio di discesa verso 1.3900 - 1.3950.

USD/CHF: Nonostante la struttura di medio-lungo termine rimanga rialzista (delta tasso positivo a favore USD), il settimanale ha mostrato una OB/ Trap Bar ribassista su livello.
Possibile storno dei prezzi verso 0.7990 - 0.7900.

Sintesi Operativa

Il nostro bias prevalente per la settimana è Sell USD.

Nella nostra Trading Room “Price Action Insider” lavoreremo su timeframe ridotti (H4 e H2) per cogliere le migliori configurazioni tattiche intraday e multiday a rischio contenuto.
Anche per oggi è tutto, vi auguro un BUON TRADING SIMPLE!

Arduino Schenato - www.HereForex.com

Si parte subito lunedì 27 luglio con i dati sugli ordini di beni durevoli negli Stati Uniti, un primo assaggio della salute dell’economia americana. Il vero piatto forte, però, verrà servito mercoledì 29 sera: alle 20:00 conosceremo la decisione sui tassi della Federal Reserve, con il mercato che scommette su un mantenimento al 3,75%. Mezz’ora dopo toccherà alla conferenza stampa di Kevin Warsh, da cui cercheremo di cogliere ogni minimo indizio sulla forward guidance e sulle mosse dei prossimi mesi anche se sappiamo che il buon Kevin non offrirà facilmente una view chiara al mercato.

Giovedì 30 l’attenzione si sposterà prima a Tokyo con la fiducia dei consumatori, poi in Europa con i dati sul PIL trimestrale e annuale.
Alle 13:00 sarà il turno della Bank of England, anch’essa orientata a confermare i tassi attuali, per poi tornare in USA alle 14:30 con una raffica di dati: spese personali, reddito e soprattutto il nucleo prezzi PCE.

Venerdì 31 chiuderemo il mese con due appuntamenti cruciali.
Da un lato l’inflazione flash dell’Area Euro (vista in leggero rialzo al 2,9%), dall’altro la Bank of Japan. Il consensus ufficiale prevede tassi fermi all’1,00%, ma vi dico la verità: io ho parecchi dubbi.
Non sarei affatto sorpreso di vedere un rialzo dello 0,25% a sorpresa.
Lo Yen viaggia su livelli estremi contro il dollaro e la BoJ sa bene che l’economia nipponica ha bisogno di una scossa.

Quadro di Insieme: Il Dollaro torna a spingere

Guardando a quello che è successo nell’ultima ottava, il messaggio del mercato è stato chiaro: il Dollaro Americano si è ripreso la scena.

Se analizziamo la forza relativa nei confronti del caro USD, notiamo che quasi tutte le valute principali hanno ceduto terreno. L’unica a mostrare una relativa tenuta è stato l’Australian Dollar, che dopo un rally iniziale ha riassorbito i guadagni chiudendo la settimana sostanzialmente invariato. Per il resto abbiamo assistito a un deprezzamento diffuso di Kiwi, Dollaro Canadese, Sterlina, Euro, Franco e Yen.

Un contesto che conferma il ritorno di forza del biglietto verde e che ci fornisce ottimi spunti operativi sui singoli cambi.

Euro/Dollaro: Strada spianata verso 1,1200

Partiamo da Euro/Dollaro, su cui ho attualmente una posizione short aperta. Sul grafico settimanale la struttura è chiarissima: abbiamo assistito alla formazione di una Inside Fake Out, con una rottura ribassista che ha confermato la dinamica.

Fin che rimaniamo al di sotto dell’area chiave di 1,1500, la pressione resta tutta a favore dei venditori. Sotto questi livelli la strada è praticamente sgombra: il mio target principale è impostato in area 1,1200.
Ovviamente andrò a gestire l’operazione step-by-step. Sul giornaliero si nota che abbiamo qualche piccolo ostacolo intermedio tra 1,1270 e 1,1300, ma i presupposti per vedere l’Euro continuare a scivolare verso il basso ci sono tutti.

Dollaro/Franco: Il Big Ticket dei prossimi mesi

Un’altra situazione estremamente interessante è quella su Dollaro/Franco. Ne ho discusso anche in un articolo qui qualche settimana addietro.
Il cambio ha chiuso un’ottava nettamente rialzista, rompendo e consolidando sopra la resistenza di area 0,8085.

Qui entra in gioco anche una forte componente fondamentale: USD/CHF è un ottimo carry trade, grazie al netto differenziale di tassi tra USA e Svizzera (con la SNB ferma allo 0%).
Considerando che sul lungo periodo siamo sui minimi storici, vedo un’elevata probabilità di continuazione al rialzo sugli swing di prezzo. Primo obiettivo a 0,8400, con il potenziale per puntare molto più in alto nei prossimi mesi, verso area 0,9180 - 0,9200.

Cross Yen: Perché evitare USD/JPY e puntare su EUR/JPY e CHF/JPY

Chiudiamo con lo Yen. La divisa giapponese rimane debolissima su tutti i fronti e la soglia di area 160-162 su USD/JPY continua a far tremare i mercati per il rischio di interventi statali.
Ricordiamoci però cos’è successo il 30 aprile scorso: la Bank of Japan è intervenuta bruciando 72 miliardi di dollari, ottenendo solo un ritracciamento temporaneo riassorbito nel giro di pochi giorni.
Non credo abbiano voglia di sprecare altre riserve senza prima ritoccare i tassi.

Ecco perché, piuttosto che rischiare su USD/JPY, ritengo molto più intelligente cercare opportunità Short sui cross come EUR/JPY e CHF/JPY.

Entrambi si trovano sui massimi storici ma mostrano controparti (Euro e Franco) attualmente deboli contro dollaro.
In particolare su CHF/JPY, l’eventuale mossa ribassista sfrutterebbe la debolezza del Franco e un probabile rialzo dei tassi nipponici, senza costringerci a pagare costi di overnight esorbitanti. Una struttura a bandiera (flag) si sta già delineando su weekly chart: teniamola d’occhio!

Anche per oggi è tutto!
Buon TRADING SIMPLE!!

Arduino Schenato - www.HereForex.com

Il cambio USD/JPY ha infranto barriere storiche, spingendosi oltre la soglia psicologica e tecnica dei 163,00 yen per dollaro, un livello che non si vedeva da quasi quarant’anni.

A differenziare questa fase dalle precedenti sono i nuovi catalizzatori internazionali:

• Shock energetico e tensioni geopolitiche: L’inaspettata escalation delle ostilità tra Stati Uniti e Iran nel Golfo ha fatto impennare i prezzi del petrolio. Trattandosi di un paese fortemente dipendente dalle importazioni di materie prime ed energia, il Giappone subisce in modo diretto questa situazione.

• Aggravamento del Deficit Commerciale: I dati ufficiali più recenti evidenziano un inatteso ed esteso passivo della bilancia commerciale nipponica (arrivato a 2,5 miliardi di dollari), più che raddoppiato rispetto alle stime degli analisti.

• Il fattore Fed: L’aumento dei costi energetici riaccende i timori d’inflazione globale, alimentando la prospettiva che la Federal Reserve debba mantenere tassi elevati più a lungo (o persino rialzarli), rafforzando ulteriormente il dollaro e allargando di fatto il differenziale di rendimento.

Il “Pressing” di Washington e l’Ipotetico Cambio di Tattica a Tokyo

In questo scenario, il Dipartimento del Tesoro americano ha esortato la Bank of Japan a proseguire senza esitazioni lungo la strada dei rialzi dei tassi, avvertendo che una svalutazione così marcata (oltre il 50% di perdita di valore in termini reali effettivi dal 2011) genera una forte sottovalutazione strutturale e instabilità sui mercati.

Dopo l’imponente intervento da quasi 72 miliardi di dollari effettuato tra aprile e maggio scorsi, il cui effetto è stato completamente riassorbito dal mercato nel giro di poche settimane, la risposta delle autorità giapponesi sembra essere cambiata.

Le dure dichiarazioni del Ministro delle Finanze Satsuki Katayama, che promette “misure audaci e adeguate”, non sembrano più spaventare i mercati, che continuano a mettere alla prova la reale soglia di tolleranza di Tokyo.
Dietro le quinte, però, la sensazione degli operatori è che ci sia lo zampino del nuovo "Mr. Yen" (il Vice Ministro per gli Affari Internazionali, figura chiave a cui spetta la decisione finale sugli interventi).
Secondo fonti vicine al ministero e ai responsabili delle decisioni operative, Tokyo avrebbe abbandonato gli “ultimi avvertimenti” verbali in favore dell’effetto sorpresa, mantenendo gli operatori nel dubbio sul timing e sulla soglia del potenziale attacco.

L’ “Intervento Occulto” tramite i Fondi Pensionistici

Tra le novità più interessanti del piano politico-finanziario c’è il tentativo di Tokyo di orchestrare una difesa dello yen di tipo strutturale e non solo speculativo.

Il Ministro Katayama ha rivolto un appello diretto alle famiglie e ai grandi investitori istituzionali nazionali, primo fra tutti il GPIF (Government Pension Investment Fund), il più grande fondo pensionistico al mondo con oltre 1.800 miliardi di dollari in gestione, affinché riorientino i propri capitali verso asset interni (obbligazioni e azioni giapponesi).

• Perché è un punto di svolta? Dal 2014 il GPIF ha spostato massicciamente la propria allocazione verso asset esteri. Se anche una frazione di questi capitali venisse rimpatriata (rotazione dagli asset esteri a quelli nazionali), si genererebbe un flusso di acquisto sul yen ben più duraturo ed efficace di qualsiasi intervento spot sul mercato dei cambi.

• Effetti sui mercati: Non ci sono ancora stati veri effetti sul mercato.
  I rendimenti a 10 anni sono leggermente scesi ma stanno attaccando nuovamente i massimi mentre la valuta continua a deprezzarsi.
  Qui sotto il grafico a candele settimanali.

4. Impatto per noi FX Trader: Leggere la Price Action

Per chi opera attivamente sulle coppie con lo yen (USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY, ecc.), il quadro attuale richiede massima cautela e un piano di gestione del rischio rigoroso:

Anche per oggi è tutto, come sempre vi auguro un Buon TRADING SIMPLE!

Arduino Schenato - HereForex

Dopo che la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ha riavviato i rialzi dei tassi portando l’OCR al 2.50% il kiwi si è fortemente apprezzato un po’ su tutte le divise.
La sensazione generale ora è che gran parte delle buone notizie sulle politiche restrittive sia stata prezzata e ora vediamo la combinazione tra un Dollaro USA in netta ripresa e pressioni tecniche sui livelli chiave che stanno mettendo a dura prova la forza del Kiwi.

I grafici Daily di oggi ci offrono un quadro di Price Action interessante, segnalando opportunità in vendita sul NZD attraverso alcuni cambi valutari.

NZD/USD — Rifiuto da manuale su livello chiave

Su NZD/USD, la struttura Daily parla da sola. Il cambio ha testato la resistenza strategica a 0.5840, incontrando una forte risposta da parte dei venditori.

• Il setup: La formazione di una netta Pin Bar ribassista direttamente sul livello di resistenza indica che i compratori hanno perso forza proprio dove il mercato doveva confermare il trend.

• Piano operativo: Domani monitoreremo i time frame minori (H2 / H4) per cercare conferme di continuazione e strutturare ingressi Short a favore del flusso.

EUR/NZD — La controparte europea spinge

Spostandoci sui cross, EUR/NZD mostra una dinamica speculare ma estremamente potente.

• Il setup: Abbiamo una super Pin Bar rialzista stampata su un livello chiave. L’Euro ha rifiutato i minimi con decisione, segnalando un potenziale cambio di passo, almeno nel brevissimo termine.

• Piano operativo: Cerco price action di conferma per posizioni Long sempre su time frame intraday come H2/H4.

AUD/NZD — La battaglia dei cugini: vantaggio Aussie

Il cross delle due valute oceaniche correlate tra loro conferma la debolezza del Kiwi.

• Il setup: In chiusura Daily, il grafico mostra una configurazione di Doppio Minimo Higher Close accompagnato da una falsa rottura dei minimi precedenti.

• Perché è importante: Questo tipo di trappola per orsi (bear trap) tende a generare ricoperture veloci e spingere i prezzi al rialzo. Un segnale forte che l’Aussie è pronto a rimbalzare. Qui, come sempre, attenderò dinamiche di prezzo confermative su time frame inferiori come H2/H4.

Conclusioni e Bias Operativo

Tutti gli indizi convergono verso un unico scenario di breve/brevissimo termine: debolezza diffusa del Dollaro Neozelandese nelle prossime ore.

Che si tratti di scambiarlo contro la forza del biglietto verde o di sfruttare la rotazione sui cross oceanici ed europei, il Kiwi offre opportunità.

Come sempre, niente fretta: lasciamo che sia il prezzo sui time frame operativi a darci il segnale di ingresso definitivo.

Buon TRADING SIMPLE e al prossimo aggiornamento!

Arduino Schenato - www.HereForex.com

Non siamo più nel classico scenario lineare “Dollar ON / Dollar OFF”, in cui un movimento direzionale del biglietto verde trascina o schiaccia l’intero paniere all’unisono.
Oggi ci troviamo davanti a una frammentazione asimmetrica estremamente profonda, dove le dinamiche interne delle singole aree economiche stanno prendendo il sopravvento.

Analizziamo i tre macro-temi che si leggono sul grafico che posto qui sotto.

1. Il Blocco Resiliente: GBP ed EUR tengono il fronte

Mentre il dollaro tenta a più riprese di flettere i muscoli, la Sterlina (GBP) si conferma come la valuta strutturalmente più tonica del paniere, tallonata nell’ultimo periodo a breve distanza dall’Euro (EUR) e dal Dollaro Australiano (AUD).
Il Franco Svizzero (CHF) ha smollato un po’ il colpo dopo mesi di rafforzamento continuativo.

Nell’ultima frazione temporale del grafico (maggio - luglio), balza all’occhio un dettaglio: dopo il fisiologico ritracciamento registrato nel mese di maggio, il blocco europeo ha mostrato una spiccata resilienza, accennando a un’immediata ripartenza e lasciando sul terreno minimi crescenti. Questo cluster si muove in forte correlazione positiva: la rigidità delle politiche monetarie continentali sta creando un argine solido contro i venditori. Chi cerca asimmetrie operative a favore di valuta contro-dollaro, trova qui il posizionamento più difendibile.

Nell’Eurozona abbiamo principalmente Sterlina al comando.
Nei confronti di euro è salita chiaramente violando il supporto tecnico e psicologico a 0,8600. Da seguire anche contro le altre divise.

Qui sotto il grafico Weekly di Eur/Gbp.

2. AUD vs CAD & NZD: La spaccatura delle Commodity Currencies

Un elemento di asimmetria operativa di grandissimo interesse risiede nel comportamento delle valute storicamente legate al ciclo delle materie prime.

• Il Dollaro Australiano (AUD): È rimasto stabilmente agganciato alla parte alta del tabellone, muovendosi quasi in perfetta sincronia con la forza relativa di Euro e Sterlina.

• Il Dollaro Canadese (CAD) e il Dollaro Neozelandese (NZD): Hanno subito una prolungata pressione ribassista nei mesi scorsi, scivolando decisamente nella fascia inferiore della distribuzione di forza.

Il catalizzatore fondamentale dell’ultima settimana: Se osserviamo il grafico, il Dollaro Neozelandese (NZD) sta mettendo a segno un violento rimbalzo verticale.
Non si tratta solo di dinamiche tecniche o di semplici ricoperture. Pochi giorni fa (l’8 luglio), la RBNZ ha rotto gli indugi alzando i tassi di interesse dal 2,25% al 2,50%.

Questo intervento restrittivo ha colto di sorpresa una parte del mercato, innescando un movimento di trend rialzista di Kiwi.
La spinta potrebbe non esaurirsi qui: nel comunicato ufficiale, la banca centrale neozelandese ha chiaramente aperto la porta a ulteriori rialzi nei prossimi mesi se l’inflazione non tornerà stabilmente al target del 2%. Questa divergenza di politica monetaria sta spingendo il NZD a una rapida caccia alla liquidità e creando una vistosa anomalia rispetto al più statico AUD.
Interessante quindi osservare il grafico del cross Aud/Nzd che per mesi è stato sempre a favore del Aussie e che ora potrebbe aprire la porta ad un ritracciamento. I prezzi infatti mostrano rottura dei primi supporti e della media a 21 periodi su time frame settimanale.

Qui sotto il grafico Weekly di Aud/Nzd.

3. Il Caso Giappone: Il collasso strutturale dello Yen (JPY)

L’evidenza visiva più dirompente dell’intero grafico è rappresentata dalla traiettoria solitaria dello Yen Giapponese (JPY). In questo caso, qualsiasi legame di correlazione standard con il resto delle major è totalmente saltato.

Mentre le altre valute oscillano all’interno di un’ampia area di contenimento rispetto al dollaro, lo Yen continua a stampare minimi decrescenti in modo quasi lineare, scivolando ben oltre quota 162.

Come evidenziato da un recente e interessante focus fatto dal Financial Times, dietro questo crollo non ci sono solo i tassi d’interesse, ma due dinamiche cruciali che ogni trader dovrebbe monitorare:

• La strategia del silenzio di “Mr. Yen”: Nonostante l’inefficacia degli avvertimenti verbali del Ministro delle Finanze, Atsushi Mimura (il nuovo viceministro soprannominato Mr. Yen) osserva un silenzio assoluto da inizio giugno.
  Secondo gli strategist di Nomura e Citi, non si tratta di resa ma di una precisa scelta strategica: Tokyo starebbe preparando un intervento a sorpresa sul mercato valutario per cogliere in contropiede gli speculatori proprio ora che, superata la soglia psicologica di 162,00, le scommesse al ribasso si stanno accumulando in modo eccessivo.

• Il paradosso del Nikkei: Il crollo dello Yen è alimentato anche dal boom storico delle azioni giapponesi. I fondi esteri, entrati in massa sull’azionario di Tokyo, sono costretti ad aumentare costantemente le coperture sul rischio di cambio, generando un flusso continuo e strutturale di vendita di Yen sul mercato.

I fondamentali, insomma, sono completamente saltati (basti pensare che nemmeno il recente rialzo dei tassi della BoJ all’1% ha scalfito il trend).
Lo Yen si trova in pieno territorio di anomalie: una molla tesa che, in caso di intervento ufficiale a sorpresa, potrebbe scattare al rialzo con una violenza inaudita.
Credo però che prima di un vero e proprio intervento si scelga di alzare ancora i tassi con più vigore in modo da avere meno appeal sul mercato dei cambi e far stimolare un’inversione di tendenza che arrivi in massa.
Qui sotto il grafico a candele mensili di Usd/Jpy.

Il Focus Operativo: Navigare il mercato dei cambi

Per un FX Trader con un approccio globale questa configurazione mappa i mercati in questo modo:

1. Cross Sintetici: Le combinazioni grafiche più lineari ( in ottica di tendenze ) non si trovano oggi sulle coppie dirette con il dollaro, bensì incrociando i due estremi di forza del grafico e cercando di capire i cambiamenti di forza.

2. Focus riguardo il movimento di recupero di CAD e NZD: La violenza del recente recupero impone cautela. Non si vende la debolezza del dollaro americano senza conferme tecniche chiare e, in più… abbiamo la possibilità di comprare NZD e CAD anche contro altre valute magari più deboli del dollaro USA.

La lezione che ricaviamo da questa analisi è immediata: la selettività è l’unico vero vantaggio competitivo attuale.
Ragionare in termini di semplice “comprare o vendere dollaro” in queste ultime giornate paga meno.

Buon TRADING SIMPLE!
Arduino Schenato - www.HereForex.com

L’attenzione degli operatori sarà infatti rivolta soprattutto ai dati sull’inflazione statunitense (CPI), alle vendite al dettaglio USA e alla decisione della Bank of Canada sui tassi di interesse. Eventi che potrebbero aumentare sensibilmente la volatilità sul Forex e fornire indicazioni più chiare sulla direzione delle principali valute.

Dal mio punto di vista, il tema dominante continua ad essere uno: la forza del dollaro americano.

EUR/USD: il trend inizia a cambiare?

Osservando il grafico settimanale, l’EUR/USD mostra segnali tecnici che meritano attenzione.

Dopo i massimi registrati nelle settimane precedenti, il cambio ha iniziato a perdere forza rompendo un importante minimo di swing. Non si può ancora parlare di un downtrend pienamente confermato, ma il fatto che il prezzo continui a rimanere sotto quei livelli aumenta le probabilità che il mercato stia costruendo una fase ribassista di medio periodo.

L’ultima candela weekly rappresenta, inoltre, una classica fase di compressione della volatilità. Chi segue da tempo il mio metodo sa quanto questo elemento sia cruciale. I mercati, e il Forex in particolare, alternano ciclicamente tre fasi:

• Fasi impulsive (direzionali)

• Fasi di contrazione della volatilità

• Nuove espansioni direzionali

In questo momento siamo probabilmente proprio nella seconda fase. Una compressione che potrebbe anticipare un movimento importante già nei prossimi giorni.

Sul Daily il mercato aspetta il CPI americano

Da alcune sedute il cambio continua infatti a oscillare all’interno del range costruito dopo la forte giornata rialzista registrata in occasione dell’anticipazione dei Non Farm Payrolls.

Il mercato sembra voler attendere un catalizzatore prima di prendere una direzione definitiva. Quel catalizzatore potrebbe arrivare già con il dato sull’inflazione americana.

CPI USA: il market mover della settimana

Martedì sarà pubblicato l’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) statunitense, l’appuntamento macroeconomico più rilevante della settimana.

Perché è così importante? Perché l’inflazione continua a essere la variabile chiave in grado di influenzare le aspettative sulla politica monetaria della Federal Reserve.

• Dato superiore alle attese: potrebbe rafforzare l’ipotesi di una Fed ancora restrittiva (hawkish), sostenendo il dollaro e aumentando la pressione ribassista sull’EUR/USD.

• Dato inferiore alle attese: potrebbe favorire un rimbalzo dell’euro, riportando il cambio verso le principali resistenze tecniche.

In ogni caso, mi aspetto un deciso aumento della volatilità.

La mia lettura operativa

Nel breve periodo continuo a considerare il dollaro la valuta relativamente più forte. Per questo motivo, finché la struttura tecnica non cambierà, preferisco cercare opportunità in favore del biglietto verde piuttosto che anticiparne un indebolimento.

L’area compresa tra gli ultimi massimi e minimi giornalieri rimane il livello tecnico che monitorerò con maggiore attenzione: saranno eventuali rotture accompagnate dalla Price Action a determinare le mie operazioni della settimana.

Il tema dominante resta il Carry Trade

Da diversi mesi il Forex continua a essere guidato principalmente dal differenziale dei tassi di interesse e dalle aspettative di questi.

Il cosiddetto Carry Trade rimane infatti uno dei fattori che più sta influenzando i flussi di capitale tra le principali valute.

Finché detenere dollari continuerà ad offrire rendimenti sensibilmente superiori rispetto a valute come yen giapponese o franco svizzero, sarà difficile assistere ad un indebolimento strutturale della valuta americana.

È proprio questo meccanismo che continua a sostenere coppie come USD/JPY e, indirettamente, influenza anche molte altre dinamiche del mercato valutario.

USD/JPY: trend forte, ma attenzione

Il Dollaro/Yen continua a mostrare una struttura rialzista molto solida.

Tuttavia il mercato sta incontrando difficoltà nel superare stabilmente l’area dei 162, livello sul quale continuano a comparire prese di profitto e probabili interventi riconducibili alle autorità giapponesi.

La Bank of Japan continua infatti a monitorare attentamente l’eccessiva debolezza dello yen. Il ministro delle finanza giapponese Katayama ha affermato di incoraggiare i fondi pensione e le famiglie a investire in attività finanziarie giapponesi. Ha menzionato addirittura il più grosso fondo governativo ( (Government Pension Investment Fund, che gestisce un portafoglio globale di circa 1.800 miliardi di dollari ).

Per questo motivo, pur riconoscendo la forza del trend, ritengo che in questa fase il rapporto rischio/rendimento non sia particolarmente favorevole per nuove posizioni rialziste.

Perché sto osservando con interesse EUR/JPY

Se dovessi individuare oggi una delle coppie più interessanti da mettere in watchlist, sceglierei proprio EUR/JPY.

Dal punto di vista tecnico, il grafico settimanale sta costruendo una configurazione molto interessante: i massimi vengono sistematicamente respinti e il mercato sembra disegnare una serie di rounding tops, una struttura che spesso anticipa un progressivo esaurimento della pressione rialzista.

Anche il grafico mensile mostra un elemento che considero significativo: EUR/JPY si trova sui livelli più elevati degli ultimi decenni. Naturalmente questo non significa che il mercato non possa continuare a salire, ma indica che ci troviamo in una zona in cui il rapporto tra rischio e potenziale rendimento diventa decisamente più interessante per valutare strategie ribassiste.

Un’idea operativa di medio periodo

La mia attenzione rimane quindi rivolta a possibili operazioni short su EUR/JPY. Non perché mi aspetti un’immediata inversione a V, ma perché il quadro tecnico sta iniziando lentamente a mutare.

L’idea sarebbe quella di costruire una posizione con un orizzonte temporale più ampio rispetto al classico swing trading di pochi giorni, accettando uno stop relativamente largo ma puntando a un movimento potenziale molto più esteso.
Naturalmente sarà la Price Action a confermare o invalidare questo scenario: come sempre, preferisco lasciare che sia il mercato a darmi il segnale, senza mai anticiparlo.

Un’idea operativa di medio periodo

La mia attenzione rimane quindi rivolta a possibili operazioni short su EUR/JPY. Non perché mi aspetti un’immediata inversione a V, ma perché il quadro tecnico sta iniziando lentamente a mutare.

L’idea sarebbe quella di costruire una posizione con un orizzonte temporale più ampio rispetto al classico swing trading di pochi giorni, accettando uno stop relativamente largo ma puntando a un movimento potenziale molto più esteso. Naturalmente sarà la Price Action a confermare o invalidare questo scenario: come sempre, preferisco lasciare che sia il mercato a darmi il segnale, senza mai anticiparlo.

Gli altri appuntamenti della settimana

Oltre al CPI americano, il calendario economico propone altri market mover da monitorare per la gestione del rischio:

• PIL del Regno Unito

• Decisione sui tassi della Bank of Canada

• Vendite al dettaglio statunitensi

• Richieste settimanali di sussidio di disoccupazione USA

Conclusioni

La mia view di fondo rimane orientata verso un dollaro ancora forte e un euro relativamente debole.
Per questo motivo focalizzerò il mio focus operativo su due coppie:

1. EUR/USD: dove cercherò conferme di prosecuzione del movimento ribassista.

2. EUR/JPY: che considero una delle configurazioni macro/tecniche più interessanti per le prossime settimane.

Come sempre, l’ultima parola spetta al mercato.
Il nostro compito è prepararci, pianificare gli scenari, gestire il rischio in modo ferreo e attendere pazientemente che la Price Action ci offra le migliori opportunità.

Buon TRADING SIMPLE!
Arduino Schenato - HereForex -

Non so ancora quando la chiuderò, ma l’obiettivo non è portarla a casa in pochi giorni, bensì mantenerla nel tempo per sfruttare una precisa dinamica macroeconomica e monetaria.

Diamo uno sguardo ai numeri della mia posizione prima di entrare nel dettaglio:

• Strumento: USD/CHF (Long)

• Size: 2 mini lotti

• Esposizione nominale all’apertura del trade: Circa €17.400 (posizione discretamente piccolina)

• Margine richiesto all’apertura del trade: Circa €580 (Leva 1:30 in linea con direttiva ESMA)

Ma perché proprio adesso e perché su questa coppia? La risposta sta in una parolina magica: Carry Trade.

Cos’è il Carry Trade e perché rientra nella mia strategia?

Il Carry Trade è una strategia che sfrutta il differenziale dei tassi di interesse tra due valute. In parole semplici: si compra la valuta con il tasso di interesse più alto e si vende quella con il tasso più basso.

Ogni notte in cui la posizione resta aperta, il broker ci accredita (o addebita) lo swap. Nel nostro caso, essendo long di Dollaro (tasso alto) e short di Franco Svizzero (tasso a zero), riceviamo un piccolo “dividendo” giornaliero.

L’obiettivo di questa operazione è duplice: guadagnare dallo swap positivo ogni notte e beneficiare, al contempo, del movimento rialzista del prezzo a livello tecnico.

Il Quadro Macro: L’estrema divergenza tra USA e Svizzera

Per fare un’operazione del genere serve una base di analisi macroeconomica.
Vediamo cosa sta succedendo nei due Paesi.

1. La Svizzera (SNB) e i tassi a zero

La Swiss National Bank (SNB), nell’ultimo meeting di giugno, ha confermato la sua politica monetaria espansiva mantenendo i tassi a zero (il livello più basso tra le principali banche centrali mondiali). Questa politica è in vigore da giugno 2025 e non ci sono segnali di inversione.

• Inflazione sotto controllo: Le stime della media annua sono dello 0,6% per il 2026 e per il 2027, perfettamente all’interno del target di stabilità della SNB.

• Interventi sul cambio: La banca centrale ha dichiarato esplicitamente di essere pronta a intervenire sul mercato per frenare un apprezzamento eccessivo del franco. Dopo il grande rally del franco iniziato nel 2022, la SNB non ha alcun motivo macro per alzare i tassi.

2. Gli Stati Uniti (Federal Reserve) e la resilienza economica

Dall’altra parte abbiamo un’economia statunitense estremamente solida.
Nell’ultimo meeting del FOMC di metà giugno, il primo sotto la guida del nuovo presidente Kevin Warsh, la Federal Reserve ha mantenuto i tassi d’interesse elevati. Non solo: il mercato inizia a prezzare l’ipotesi di un ulteriore rialzo entro la fine del 2026.

• Mercato del lavoro forte: Nonostante qualche fisiologica oscillazione, i report sull’occupazione continuano a battere le stime in modo sorprendente.

• Pressioni inflazionistiche: L’indice Core PCE (che esclude alimentari ed energia) rimane solido e si attesta sopra il 3%. Questo surriscaldamento costringerà la Fed a mantenere i tassi alti a lungo, amplificando il divario con la Svizzera.

Analisi della PRICE ACTION: Perché USD/CHF e NON USD/JPY?

Molti trader quando pensano al carry trade si fiondano su USD/JPY (Dollaro/Yen). Anche lì lo swap è ottimo, ma guardando il grafico settimanale il cambio si trova in area 162,00: i massimi degli ultimi 20 anni. Iniziare un carry trade a quei livelli è estremamente rischioso a livello di prezzo.

USD/CHF si trova nella situazione opposta.

Dopo un pesante ribasso iniziato nel 2022, il mercato ha toccato i minimi storici in area 0,7600 a Gennaio 2026. Da lì abbiamo visto:

1. Una prima fiammata a rialzo a marzo, seguita da un ritracciamento.

2. Una seconda spinta nel mese di giugno.

Il grafico daily mostra che il prezzo sta costruendo delle basi solide, in particolare sopra 0,7800 e nell’area 0,7920.
La Price Action sta assorbendo le conferme macro: il mercato vuole comprare la valuta che rende di più.

Il livello spartiacque: La zona 0,7800 rappresenta il mio livello di massima attenzione. Se il mercato dovesse scivolare stabilmente sotto questa soglia, valuterò l’uscita dalla posizione in perdita.

La Matematica del Trade: Quanto rende l’operazione?

Parliamo di numeri reali sulla mia piattaforma. Entrando con 2 mini lotti, lo swap overnight attuale mi riconosce circa €1,36 ogni notte (valore che fluttua leggermente in base al Tom Next, ma che aumenterà se la Fed alzerà ulteriormente i tassi).

Facciamo una proiezione puramente didattica a 6 mesi (180 giorni):

• Rendimento solo dallo Swap: 180 giorni × €1,36 = ~€245 di puro carry trade. Questo guadagno “passivo” va a coprire i costi vivi, lo spread, e riduce progressivamente il rischio complessivo della posizione.

• Obiettivo di Prezzo: Ho individuato una prima macroarea di resistenza (ex supporto) a 0,8400. Se il prezzo raggiungerà quell’area, il profitto sulla variazione del cambio sarà tra i €680 e gli €800.

Il potenziale totale? Se il mercato si muoverà come previsto, tra carry trade e guadagno direzionale, parliamo di un profitto potenziale di circa €1.000 in qualche mese, a fronte di un margine impegnato di soli €580. Più il mercato ci metterà ad arrivare a target (senza scendere sotto i minimi), più swap accumulerò.

Conclusioni e approccio “Investing” nel Forex

Questo trade dimostra come il mercato dei cambi ovvero il Forex non sia solo il terreno del trading di breve o brevissimo termine. In determinati momenti storici, lo studio delle politiche monetarie e dei cicli economici delle varie aree geografiche unite all’analisi grafica permette di impostare operazioni di stampo “investing”, dove il tempo lavora a nostro favore grazie ai tassi di interesse.

Come sempre, monitorerò la posizione mese dopo mese e vi terrò aggiornati sull’andamento del trade e dello swap accumulato.

Disclaimer: Questo articolo ha una finalità esclusivamente didattica e descrive un’operazione eseguita sul mio conto reale con denaro personale. Non costituisce in alcun modo un consiglio finanziario o un invito all’investimento. Il trading comporta sempre rischi elevati.

Voi state sfruttando i differenziali di tasso in questo periodo? Fatemelo sapere nei commenti! Se l’articolo vi è piaciuto, lasciate un like e iscrivetevi alla newsletter.

Buon TRADING SIMPLE!
Arduino

Il vero motore del sentiment recente è stato il report sui Non-Farm Payrolls americani, rilasciato in anticipo nella giornata di giovedì. Il mercato del lavoro USA ha mostrato un brusco rallentamento, registrando l’aggiunta di appena 57.000 nuovi posti di lavoro nel mese di giugno. Si tratta di un rallentamento evidente rispetto ai mesi passati e un forte contrasto con la rilevazione precedente, che aveva letteralmente stracciato le stime. Nonostante il tasso di disoccupazione sia al 4,2%, questo rallentamento della crescita occupazionale ha innescato una correzione strutturale del dollaro americano, che ha parzialmente ritracciato dopo i recenti rally.

Agendina Macro: I Market Mover della Settimana

Ecco gli eventi e i dati macroeconomici che guideranno la volatilità nei prossimi giorni:

• 6 Luglio (Ore 16:00) – USA: Viene pubblicato l’ISM PMI Servizi, stimato in lieve contrazione di 0,3 punti.

• 7 Luglio – Canada: Focus sull’indice PMI canadese, atteso in modesto miglioramento.

• 8 Luglio (Ore 20:00 - 21:30) – USA: Occhi puntati sulla pubblicazione dei Verbali del FOMC. Le minute della Fed rappresentano l’evento clou della settimana: il tono più o meno restrittivo dei banchieri centrali potrebbe scuotere il biglietto verde.

• 8 Luglio – Nuova Zelanda: Annuncio sui tassi da parte della RBNZ. Il consensus punta a una stretta di 25 punti base, che spingerebbe il costo del denaro dal 2,25% al 2,50%. Massima attenzione alla successiva dichiarazione di politica monetaria.

• 9 Luglio (Ore 08:00) – Germania: Escono i dati sulla Bilancia Commerciale, attesi in flessione e utili per valutare lo stato di salute della locomotiva europea.

• 9 Luglio (Ore 16:00) – USA: Dati sulle vendite di case esistenti. Il comparto immobiliare resta un indicatore monitorato da vicino dalla Fed.

• 10 Luglio (Ore 14:30) – Canada: Rilascio del tasso di disoccupazione, stimato stabile al 6,6%.

Analisi delle Coppie Maggiori e Strategie Operative

EUR/USD: La tendenza primaria resta short, spazio ai ritracciamenti

Sul fronte europeo, la Banca Centrale Europea mantiene il tasso sui depositi fermo al 2,25%, un dato ampiamente digerito dagli operatori. In vista della riunione di luglio, non si prevedono scossoni da Francoforte, che prosegue sulla via della prudenza monitorando l’inflazione core e le fluttuazioni dei prezzi energetici.

Da una prospettiva puramente tecnica, il quadro grafico di medio termine su EUR/USD conserva un’impostazione ribassista. La candela inside su base settimanale indica che il recente recupero dell’Euro è da considerarsi un pullback tecnico dovuto al dato debole dei payrolls. Un eventuale allungo delle quotazioni verso la resistenza a 1,1500 - 1,1515 offrirebbe un ottimo timing operativo per cercare segnali di vendita (Short EUR/USD). I target tecnici di approdo rimangono fissati a 1,1300, 1,1200, fino al supporto chiave di lungo periodo situato a 1,1165.

GBP/USD: Sterlina sugli scudi grazie alla forza relativa

Il Cable si dimostra la valuta più tonica del paniere delle major nelle ultime due ottave. Sebbene la Bank of England nell’ultimo meeting abbia optato per lasciare i tassi invariati al 3,75%, la vera notizia risiede nella spaccatura interna del consiglio di amministrazione, con ben due esponenti che hanno votato a sorpresa per un ulteriore incremento del costo del denaro.

Dal punto di vista grafico, il cross GBP/USD ha costruito un ottimo supporto in area 1,3200, riconquistando rapidamente la soglia psicologica di 1,3300. Sebbene il blocco compreso tra 1,3430 e 1,3450 rappresenti un’area di forte resistenza presidiata dai venditori, l’estrema forza relativa della sterlina sconsiglia vendite dirette contro il dollaro. Risulta decisamente più efficiente sfruttare questo scenario lavorando sui cross valutari derivati, prediligendo ad esempio posizioni short su EUR/GBP o long su GBP/CAD.

USD/JPY: Lo Yen cerca una base di inversione strutturale

Sebbene il trend principale di USD/JPY rimanga solidamente orientato al rialzo, il grafico settimanale inizia a mostrare i primi sintomi di lieve stanchezza evidenziati da una candela di indecisione in prossimità dei massimi assoluti a quota 162,00.

Sotto il profilo macro, i flussi di capitale globali stanno subendo una parziale rotazione. Lo storico cambio di rotta della Bank of Japan, che ha alzato i tassi di riferimento dall’0,75% all’1,00% (con una netta maggioranza di 7 membri su 8), punta a ridurre il divario di rendimento con le altre valute, frenando l’appeal delle strategie di carry trade che hanno penalizzato lo Yen. Una violazione decisa del livello statico a 160,00 darebbe il via a una correzione ribassista. Ricordiamo che l’area 162,00 rimane la linea rossa per la BoJ, pronta a difendere la valuta nazionale con interventi diretti. visti anche i tanti “rate check” dell’ultimo mese.

Focus Commodity Currencies & Franco Svizzero

• AUD/USD: La Reserve Bank of Australia ha confermato i tassi al 4,35%, tuttavia l’inflazione mensile si sta dimostrando particolarmente ostinata (sticky). Questo scenario lascia aperta la possibilità di una mossa restrittiva a sorpresa nel meeting di agosto. Tecnicamente, il cambio naviga stabilmente al di sotto della media mobile esponenziale a 21 settimane (dinamica che non si vedeva con questa costanza da inizio 2025). Eventuali spunti rialzisti sopra 0,6900 sono da considerarsi temporanei all’interno di un trend di breve ribassista.

• NZD/USD: Il Kiwi continua a muoversi all’interno di un ampio corridoio laterale compreso tra 0,5600 e 0,6050. Con la decisione sui tassi di questa settimana (previsto un incremento al 2,50%), la reazione del mercato dipenderà dalla forward guidance della banca centrale. Il rifiuto dei minimi a quota 0,5700 suggerisce un potenziale rimbalzo tecnico nel breve termine ma attenzione alle continuazione di trend pro dollaro USA.

• USD/CAD: Il dollaro canadese sconta una fase di rallentamento macroeconomico, con la BoC che mantiene i tassi al 2,25% a causa di un mercato del lavoro meno brillante (disoccupazione al 6,6%). Nonostante i forti eccessi di ipercomprato sul breve periodo, il biglietto verde viene costantemente accumulato sui minimi (area 1,4150 - 1,4200). L’analisi del sentiment retail evidenzia un forte posizionamento short (pari all’85% dei piccoli trader). Trattandosi di un chiaro indicatore contrarian, l’evidenza suggerisce di evitare posizioni contrarian affrettate e di assecondare il trend rialzista dominante.

• USD/CHF: Nel lungo periodo, il grafico settimanale mostra un’inversione di struttura a favore del dollaro, contrassegnata da minimi crescenti. La SNB difende i tassi fermi allo 0% in un contesto di inflazione molto debole (0,6%), temendo soprattutto che un eccessivo apprezzamento del Franco possa penalizzare l’economia svizzera. Attualmente, dopo aver testato la barriera a 0,8100, il mercato è entrato in una fase di fisiologico ritracciamento. In linea con le recenti dichiarazioni hawkish del neo-governatore della Fed Kevin Warsh, i livelli di supporto più interessanti per pianificare ingressi in acquisto si trovano a 0,8000 e, soprattutto, nell’area compresa tra 0,7900 e 0,7920.

Qui il video della rubrica:

Buon TRADING SIMPLE!

La realtà, quella vera che viviamo ogni giorno all’interno della community di HereForex, è profondamente diversa.

Per diventare un trader professionista e profittevole nel lungo termine, non devi aggiungere nuove nozioni magiche alla tua testa: devi fare l’esatto contrario.
Devi semplificare, eliminare le illusioni e accettare la realtà del mercato.

Questo è il mio approccio, basato su 6 pilastri fondamentali che ribaltano completamente quello che ti hanno sempre raccontato.

Pilastro 1: La priorità assoluta è la conservazione del capitale

Nel trading non vince chi fa più soldi nel minor tempo possibile, ma chi impara a non perderli. Il più grande errore di chi inizia è l’ossessione per il profitto potenziale.

Il trader professionista, prima di essere un analista, è un gestore del rischio.

Se vuoi catturare i movimenti di mercato, devi sviluppare la disciplina ferrea di saper aspettare a mani vuote.

Quando impari a proteggere le tue risorse e ad operare solo quando si configurano i tuoi setup specifici, smetti di regalare soldi al mercato e inizi a fare sul serio.

Pilastro 2: No alle mode del momento

Oggi va di moda complicarsi la vita.

Senti parlare continuamente di Order Flow, Footprint, analisi dei volumi istituzionali... Sembra che senza sei monitor pieni di flussi di dati, piattaforme costose, strategie complicate tu non possa stare sul mercato con profitto.

Cazzate!
Tutta questa sovrastruttura serve solo a mandarti in “over-thinking” e a farti esitare davanti al grafico. Io faccio trading da 20 anni solo con la Price Action nuda.
Il prezzo è l’indicatore per eccellenza: le candele sui time frame alti come weekly e daily riflettono già le intenzioni e le decisioni dei grandi operatori. Non ti serve un software fantascientifico; ti occorre aver acquisito le competenze per saper leggere la struttura grafica, i trend e i livelli chiave su un grafico pulito.

Meno fuffa, più concretezza. Semplifica la tua operatività e rimani in FOCUS.

Pilastro 3: Leggere il grafico, non prevedere il futuro

Molti pensano che fare trading significhi avere la sfera di cristallo per indovinare l’esatto millesimo in cui il prezzo invertirà la rotta. Chi cerca di fare questo finisce sempre per bruciarsi le dita.

Noi non dobbiamo indovinare nulla.

La Price Action non prevede il futuro: legge il contesto presente da sinistra a destra. Il grafico ci racconta una storia fatta di Trend e “Key Levels”.

Noi aspettiamo che il prezzo arrivi su quei livelli, in un determinato trend, leggiamo la reazione delle candele e, solo se il contesto supporta il setup, entriamo a mercato con logica e oggettività gestendo il nostro rischio.

Il grafico ci racconta una storia: noi non prevediamo il futuro, leggiamo il contesto e negoziamo in base ad esso.

Pilastro 4: Il potere matematico del Risk/Reward (R:R)

Sei ossessionato dal dover avere ragione a tutti i costi? Questa mentalità è psicologicamente distruttiva e matematicamente inutile. Non ti serve un tasso di precisione del 90% per guadagnare sui mercati.

Il vero trick risiede nel rapporto Rischio/Rendimento.

Se strutturi la tua operatività nel rischiare 1 per guadagnare 1, 2 o 3 volte tanto, la matematica corre in tuo aiuto. Anche avendo ragione solo il 40% delle volte, a fine mese il tuo conto sarà ampiamente in positivo perché i tuoi trade vincenti saranno mediamente più grandi di quelli perdenti.
Nel trading conta solo quanto guadagni quando dei dalla parte giusta e quanto paghi quando sei dalla parte errata.

Non ti serve avere ragione il 90% delle volte. Fai muovere i profitti, usa costi operativi ( Stop Loss ) bassi e lascia che la matematica lavori per te.

Pilastro 5: L’intelligenza umana non si sostituisce con un algoritmo

Se esistesse un software automatico capace di generare profitti costanti all’infinito, nessuno te lo venderebbe su internet per poche decine di euro.

I mercati cambiano continuamente, passando da fasi di trend direzionale a fasi di lateralità complessa. Un algoritmo rigido non è in grado di comprendere il mutamento del contesto.

I più grandi trader della storia usano la propria mente, non i robot.

La Price Action ti insegna a sviluppare l’elasticità mentale necessaria per interpretare le condizioni di mercato e decidere, in modo discrezionale ma oggettivo, quando è il momento di spingere e quando è il momento di stare fermi o tradare meno.

I mercati cambiano continuamente. Un algoritmo rigido fallisce dove l'elasticità della mente umana fa la differenza.

Pilastro 6: I grafici Weekly, Daily e 4H sono gli unici che contano

Il Day-Trading frenetico sui grafici a 1 o 5 minuti è il modo più rapido per distruggere il proprio account e la propria salute mentale.

I time frame ridotti sono dominati dal puro rumore di fondo e dalla volatilità casuale.

Il metodo HereForex rigetta la frenesia e si concentra sui grafici Weekly, Daily e a 4 Ore.
I livelli su queste finestre temporali hanno una valenza infinitamente superiore.
Focalizzarsi sui grafici alti significa fare meno operazioni, ma di qualità enormemente più alta. Ti permette di impostare la tua operatività (Set and Forget) e staccarti dallo schermo, lasciando al mercato il tempo di sviluppare la struttura, risparmiando stress e commissioni.

Sui time frame alti trovi i veri trend e i maggiori livelli chiave; su quelli bassi trovi solo rumore, confusione e stress.

In conclusione

Il trading di successo non ha nulla a che fare con l’adrenalina, i software miracolosi o i grafici pronti a esplodere che vedi sui social.

Scegliere di ripulire i grafici e guardare solo l’azione del prezzo sui time frame Weekly, Daily e 4H significa fare una scelta controcorrente.
Significa smettere di fare gli “scommettitori della domenica” e iniziare a comportarsi come veri professionisti della gestione del capitale.
Non è la strada più facile, perché richiede disciplina e gestione emotiva, ma è l’unica che porta a risultati costanti nel lungo termine.

Se sei stanco di inseguire l’ultimo indicatore magico, di perdere il sonno dietro a grafici a 1 minuto o di farti confondere da chi ti dice che senza Order Flow non sei nessuno, sei nel posto giusto.

Questo editoriale nasce proprio per questo: per fare chiarezza, eliminare il rumore e darti gli strumenti pratici per approcciare il mercato in maniera efficace e consapevole.

Buon TRADING SIMPLE!

Dopo un trend rialzista persistente che ha dominato per lunghi mesi, diversi elementi, sia di natura macroeconomica che puramente tecnica, ci suggeriscono che potremmo essere vicini a un’inversione di tendenza di lungo periodo.
Analizziamo insieme perché guardare a una strategia Short su questo cambio non è solo affascinante a livello grafico, ma poggia su solide basi fondamentali.

1. Il Contesto Macro: La fine dell’era del Carry Trade facile

Da un punto di vista macroeconomico, il motore principale del rally storico di EUR/JPY negli scorsi anni è stato il differenziale dei tassi di interesse. Comprare Euro e vendere Yen garantiva un rendimento automatico (il cosiddetto Carry Trade).
Oggi, quel paradigma potrebbe cambiare:

• La svolta della Bank of Japan (BoJ): La banca centrale guidata da Kazuo Ueda ha definitivamente abbandonato la politica dei tassi sotto lo zero, portando i tassi di interesse all’1,00%. Con un mercato del lavoro giapponese tiratissimo, la disoccupazione è inchiodata al 2,5% con più posti disponibili che candidati, il tightening bias della BoJ è confermato.
  I tassi giapponesi molto probabilmente continueranno a salire.

• Il soffitto della BCE: Dall’altro lato, la Banca Centrale Europea ha i tassi di interesse sui depositi al 2,25%. Tuttavia, con una crescita del PIL stimata per l’Eurozona ad un +0,8%, la BCE ha le mani legate: non può permettersi ulteriori forti strette senza affossare definitivamente le economie core del blocco.

Il succo macro: La forbice dei tassi si sta stringendo. Il differenziale di rendimento si riduce e le ragioni finanziarie per detenere Yen corti stanno svanendo, aprendo la strada a massicci flussi di rimpatrio dei capitali in Giappone.

2. L’Analisi Grafica: Segnali di esaurimento sul Mensile e Weekly

Passando allo studio dei grafici, la Price Action ci mostra in modo cristallino che la pressione dei compratori sta esaurendo la benzina su livelli chiave.

• Timeframe Mensile (Monthly): Se osserviamo il grafico di lungo periodo, i recenti tentativi di aggiornare i massimi sono stati sistematicamente respinti. Abbiamo candele mensili caratterizzate da evidenti spike up (lunghe ombre superiori) e formazioni di pin bar. Il mercato sta rifiutando i prezzi più alti: i bulls provano a spingere, ma i venditori riprendono costantemente il controllo prima della chiusura del mese.

• Timeframe Settimanale (Weekly): Scendendo di TF, sul grafico settimanale si sta chiaramente disegnando una struttura distributiva a massimi arrotondati (Rounding Tops). La manifesta fatica nel superare e consolidare sopra le resistenze storiche è il classico sintomo grafico che precede i ritracciamenti importanti.

3. Il Gioco delle Correlazioni: Il puzzle EUR/USD e USD/JPY

Come sappiamo, EUR/JPY è un cross: matematicamente, questo pair è il prodotto dei movimenti delle sue due componenti madri rispetto al dollaro americano.
Scomporre il cross ci offre una mappa perfetta della sua potenziale e violenta discesa:

EUR/JPY = EUR/USD X USD/JPY

1. La debolezza dell’Euro (EUR/USD): Le mie proiezioni su EUR/USD rimangono orientate al ribasso. L’economia degli Stati Uniti si sta dimostrando decisamente più resiliente di quella europea. Questo differenziale di crescita macroeconomica favorisce strutturalmente il biglietto verde, lasciando all’Euro lo spazio per un’ulteriore ed estesa gamba ribassista contro il dollaro. Inoltre il trend tecnico e la price action ci dimostrano proprio questo differenziale.

2. Il capolinea dello Yen (USD/JPY) e gli interventi della BoJ: Sebbene USD/JPY si trovi in un trend rialzista di fondo, siamo arrivati a livelli di prezzo estremi per le autorità giapponesi. La Bank of Japan è già passata dalle parole ai fatti: i continui rate check e i massicci interventi diretti sul mercato dei cambi per difendere lo Yen stanno cominciando ad essere chiari, innescando repentine ondate di apprezzamento della valuta nipponica.

Conclusioni e Visione Operativa

Unendo tutti i tasselli del puzzle, lo scenario appare estremamente coerente.

Se l’Euro è destinato a indebolirsi contro il Dollaro (EUR/USD in calo) e lo Yen è destinato a rafforzarsi contro il Dollaro grazie alla spinta della BoJ e alla chiusura dei carry trade (USD/JPY in calo), il risultato matematico e macroeconomico sul cross non può che essere uno solo: una discesa profonda, e potenzialmente molto rapida, di EUR/JPY nei prossimi mesi.

Ci troviamo di fronte a un setup macro-tecnico ad alta probabilità di successo.
Come sempre, la gestione rigorosa del rischio, il calcolo delle Size e il timing di ingresso sui trigger faranno la differenza.
Io attenderò questo fine settimana per capire come chiude il cambio su time frame weekly. Vi terrò aggiornati!

Buon TRADING SIMPLE!

Eurozona: inflazione verso il target e crescita senza picchi

Le ultime rilevazioni ufficiali di Eurostat fotografano un blocco europeo in cui l’allarme prezzi sta progressivamente rientrando.

Il dato preliminare sull’inflazione annuale della Zona Euro (HICP flash) si è attestato al 2,8%. Nonostante sia ancora un soffio sopra l’obiettivo simmetrico imposto da Francoforte, la metrica offre un buon margine di manovra ai banchieri centrali. Il segnale più rassicurante per la BCE arriva però dal fronte retributivo: la crescita dei salari nell’area euro ha rallentato la sua corsa al +3,4%, allontanando lo spettro di una rincorsa prezzi-salari.

Sotto il profilo macro, l’indice PMI manifatturiero a 51,4 segnala un timido ritorno in espansione della produzione industriale, mentre la disoccupazione fotografa un mercato del lavoro stabile al 6,3%. Questo scenario ha permesso ad esponenti chiave del consiglio direttivo come Lane, Schnabel ed Elderson di mantenere una linea comunicativa estremamente cauta ma aperta a una progressiva rimodulazione del costo del denaro. Senza nuove fiammate inflazionistiche, la moneta unica perde inevitabilmente appeal sul fronte del rendimento.

Regno Unito: l’economia corre, i salari costringono la BoE alla linea dura

Dall’altra parte della Manica, le dinamiche interne presentano temperature decisamente diverse, offrendo un solido cuscinetto di protezione alla Sterlina. L’Office for National Statistics (ONS) ha certificato un’espansione del PIL trimestrale pari a un solido +0,6%, sostenuta da una crescita significativa degli investimenti aziendali (+0,9% su base congiunturale). Sebbene il deficit delle partite correnti pesi con un saldo di -22,1 miliardi di sterline, i fari del mercato rimangono puntati sulla tenuta del mercato del lavoro.

Con un tasso di disoccupazione compresso al 4,9%, l’elemento che sta davvero muovendo la divisa britannica è la crescita delle retribuzioni medie, salita al +4,4%. È proprio questo surriscaldamento del mercato occupazionale a rappresentare la vera spina nel fianco per il Monetary Policy Committee della Bank of England. Anche se l’inflazione complessiva nel Regno Unito è scesa al 2,8%, il rischio di pressioni di secondo livello sul settore servizi e sulla domanda interna è decisamente più marcato nel tessuto economico inglese.

Questi fattori spiegano la decisione della Bank of England, lo scorso 18 giugno, di mantenere lo status quo lasciando i tassi d’interesse invariati al 3,75%. Dai verbali dell’incontro è emerso un rigore estremo nei confronti di possibili allentamenti: la BoE non intende ridurre i tassi finché la crescita salariale viaggerà a ritmi incompatibili con la stabilità di lungo termine.

Focus Operativo: la rotta di EUR/GBP

Nello scenario attuale del mercato valutario, dove i flussi si spostano seguendo la logica del “higher for longer” e i rendimenti reali, l’asimmetria tra la sponda europea e quella britannica avvantaggia strutturalmente la Sterlina.

Mentre a Francoforte i segnali di raffreddamento permetteranno alla BCE di gestire i tassi con maggiore flessibilità, a Londra la resilienza dell’economia e le spinte salariali bloccano le mani alla BoE, allontanando l’ipotesi di tagli rapidi. Finché questo squilibrio fondamentale rimarrà invariato, ogni temporaneo rimbalzo tecnico di EUR/GBP si configura come un’area di distribuzione ideale per posizionarsi sul lato short del mercato, puntando a intercettare l’estensione del movimento verso l’area di supporto chiave a 0,8550 prima e 0,8500 successivamente.

Nell’ultimo articolo avevo mostrato la mia operazione short sul cambio prettamente da un punto di vista tecnico, qui vi lascio un aggiornamento del trade in atto.

Alla prossima, buon TRADING SIMPLE!

Incassati i profitti sullo Yen (Short JPY)

Come vi avevo anticipato ieri, la strategia prevedeva di incassare parte delle posizioni sul Dollaro USA (USD) e vendere Yen (JPY).
La giornata di oggi si sta rivelando decisamente BOOM!

Lo Yen è stato venduto in modo generalizzato contro le principali valute ed io ho chiuso la mia operazione portando a casa il profitto.
Assicurare il guadagno quando il mercato si muove secondo i piani resta una regola fondamentale.

Nuova Operazione: Short EUR/GBP (Long Sterlina / Short Euro)

Ieri sera ho deciso di inserire un ordine pendente Sell Stop su EUR/GBP, posizionandomi quindi a favore della Sterlina e contro l’Euro.

Il motivo tecnico si basa su un setup di Price Action ben definito:

• Grafico Weekly (Settimanale): Il cambio ha formato una struttura solida con una OB (Outside Bar) FTW (Follow Through), che indica una forte pressione ribassista di medio termine.

• Grafico Daily (Giornaliero): Il prezzo ha confermato la direzione con una IB (Inside Bar) successiva a una Pin Bar. Questo movimento si è sviluppato appena sotto i supporti storici che tenevano bloccato il cambio all’interno di un range da molto tempo. Dovrebbe quindi “smollare” per andare verso i supporti successivi posti a 0,8540.

Di seguito trovate i grafici Daily e Weekly con i dettagli della mia nuova operazione.

Weekly chart

Daily Chart

Ci vediamo nei prossimi giorni per i nuovi aggiornamenti sul mercato più affascinante al mondo, il FOREX MARKET!

Buon trading SIMPLE!

Arduino

Siamo arrivati su livelli caldissimi. L’area dei 162,00 su USD/JPY è storicamente e psicologicamente cruciale, ma la price action degli ultimi giorni mi ha spinto a prendere una decisione chiara: sono entrato lungo sul dollaro/yen.

Ecco i motivi tecnici e di mercato dietro a questo trade.

La Price Action sul Daily: una molla pronta a scattare

Se guardiamo il grafico giornaliero (Daily), balza subito all’occhio una fortissima compressione di volatilità. Il prezzo si è letteralmente incastrato in un ambiente di finte rotture e inside days, ma con un dettaglio fondamentale: i minimi sono continuamente crescenti o uguali.

Visivamente, la struttura ha tutta la forma di un triangolo rialzista da manuale.

• Le Pin Bar di controllo: Il mercato ha mostrato la sua forza con una serie di spike ribassisti prontamente riassorbiti (penso alle giornate del 18, 22 e poi del 25 e 26 giugno).

• Chiusure strategiche: Nelle ultime sessioni abbiamo assistito a chiusure stabili al di sopra di area 161,60. Per capire l’importanza di questo livello, basta switchare sul grafico Weekly: parliamo delle resistenze chiave testate tra giugno e luglio 2024. Il fatto che il prezzo rimanga sopra è un forte segnale rialzista.

Il “Fattore BOJ”: Davide contro Golia

Siamo tutti consapevoli del rischio: a questi livelli la Bank of Japan (BOJ) potrebbe decidere di intervenire da un momento all’altro sul mercato valutario per difendere lo yen.

Tuttavia, dopo gli ultimi tentativi di intervento, la mia impressione è che la banca centrale abbia capito che remare contro la tendenza attuale ha poco senso.
Il mercato, guidato dai differenziali di rendimento, al momento si sta dimostrando molto più forte di qualsiasi barriera artificiale della BOJ.

Gestione del Rischio e Grafico

Visto che l’ambiente resta comunque ad alta tensione, la prudenza non è mai troppa. Per questa operazione ho inserito uno stop loss garantito.
In questo modo, qualora la BOJ dovesse intervenire pesantemente e far crollare il cambio, eviterò lo slippage negativo e proteggerò il capitale.

Vi lascio qui sotto lo screenshot del mio grafico con i livelli impostati:

Vi terrò aggiornati sull’evoluzione di questo trade nei prossimi post qui su Substack.

Al momento vi saluto e, come sempre... auguro un buon trading simple!

Molti guardano il Forex dall’esterno e vedono solo grafici caotici, numeri che lampeggiano a ritmo frenetico e un labirinto indecifrabile di schermi. Ma per chi ha questo mestiere nel sangue, il mercato delle valute è l’opera d’arte più complessa, dinamica e affascinante mai creata dall’uomo. Non è semplicemente fare trading. È una sfida psicologica, intellettuale e strategica che si rinnova ogni singolo giorno, quando la sessione asiatica passa il testimone a quella europea e poi a quella americana.

Essere un Forex Trader significa riscoprire l’essenza più pura e antica del commercio.
Io mi definisco, prima di tutto, un Commerciante di Valute.

Perché questo è un mestiere a tutti gli effetti. Un mestiere vero, duro, dove la merce di scambio è il denaro stesso delle nazioni. E lasciatevelo dire da chi passa le sue giornate davanti dei monitor da OLTRE 20 anni: questo è il mestiere più bello e affascinante del mondo.

L’arte del commercio: comprare e vendere il denaro del mondo

Per capire la bellezza di questo lavoro, bisogna spogliarlo dai tecnicismi e guardarlo per quello che è: puro e spietato commercio.

Prendiamo la coppia regina, l’EUR/USD. Quando guardi quel grafico, l’Euro è la tua valuta base (quella a sinistra, che vale sempre uno) e il Dollaro è la valuta quotata (quella a destra). Fare trading significa decidere quale delle due economie schiaccerà l’altra.

Immagina la scena: la Price Action “naked” ti mostra che l’Euro ha appena baciato una resistenza statica. Il prezzo spot è 1,1500. Significa che serve un dollaro e 15 centesimi per comprare un singolo euro. Da bravo mercante fiuti l’affare e decidi di vendere mezzo lotto standard – ovvero 50.000 unità della valuta base (50.000 euro). Nel mondo reale, per muovere un blocco di capitale del genere dovresti sborsare decine di migliaia di euro cash ( 50.000 $ ), ma grazie alla magia della leva finanziaria e dei margini ti basta una piccola frazione di deposito per controllare l’intera operazione, circa 1.500 euro.
Sei a mercato.
Hai scambiato euro per metterti in tasca dollari.

Passano le ore, la sessione americana spinge forte nella tua direzione e il mercato convalida la tua analisi. Qualche giorno dopo, l’Euro si è deprezzato e il tasso si trova a 1,1400. A quel punto chiudi il cerchio del mercante: ti ricopri, vendi i tuoi 50.000 $ e ricompri euro.

Il prezzo si è mosso di esattamente 100 pips (la quarta cifra decimale, l’unità di misura in cui si pesano i sogni e i rimpianti in questo business).
Quei 100 pips di profitto non sono solo un numerino verde sulla piattaforma: sono il guadagno monetario della tua attività. 500 $ di guadagno.
Avete comprato dollari USA a meno e rivenduto a di più, senza magazzini fisici da svuotare, senza dipendenti, muovendo la liquidità profonda del pianeta dalla vostra scrivania. È una sensazione indescrivibile.

La democrazia della liquidità: dove la Price Action diventa legge

La prima e più grande caratteristica che separa il Forex da qualsiasi altro mercato, che si tratti di singole azioni, commodity o crypto, è la sua immensa liquidità.
Parliamo di un flusso continuo che supera i 7.500 miliardi di dollari al giorno ad oggi.

Perché questo dato è vitale per noi che tradiamo con la Price Action “naked”?
Perché la liquidità mastodontica è il miglior antidoto contro le manipolazioni.

Nel mercato azionario, un singolo grande fondo d’investimento, una notizia interna o il tweet eccentrico di un CEO possono far crollare o decollare un titolo del 20% in pochi minuti, distruggendo qualsiasi logica tecnica. Il Forex no. Il mercato delle valute è semplicemente troppo immenso per essere domato da un singolo attore. È il mercato più democratico del pianeta. Anche le banche centrali, che stampano denaro, fanno fatica a modificare con efficacia il tasso di cambio.

Su cambi principali come EUR/USD, GBP/USD o USD/JPY, l’enorme massa di capitali pulisce il grafico dal “rumore” e rende le tracce lasciate dai flussi istituzionali incredibilmente geometriche, nitide, quasi sacre.
Quando un livello di supporto statico di lungo periodo tiene o quando una caccia alla liquidità sopra i massimi del giorno precedente respinge il prezzo lasciando una Pin Bar da manuale, lì non c’è fortuna o casualità. C’è la pura e perfetta rappresentazione della natura umana — fatta di avidità e paura collettiva — stampata sul grafico “nudo”.

Trovare l’ordine visivo nel caos macroeconomico: è questa la bellezza sublime del nostro lavoro.

L’arma segreta delle correlazioni: una mappa chiara sul Dollaro

Un altro vantaggio competitivo straordinario che possiede solo il Forex è l’intricata, ma logica, rete di correlazioni.

Nel trading azionario ti muovi su titoli scollegati tra loro o collegati non in modo matematico ma per settore.
Nel Forex, invece, ogni singola valuta principale si scontra contro il re incontrastato dei mercati: il Dollaro Americano (USD).
Analizzare contemporaneamente le varie major (come EUR, GBP, AUD, NZD, CAD, CHF e JPY) non significa disperdere il focus, tutt’altro. Significa avere una mappa a 360 gradi che ti svela la vera salute del Dollaro e dell’economia USA contro le altre economie. Le correlazioni nel forex sono matematiche. Eur/Jpy non è altro che il prodotto di Usd/Jpy e Eur/Usd per questo è matematico capire come si possono muovere i cross.

Le correlazioni ti permettono di fare un lavoro di selezione chirurgica che negli altri mercati è impossibile.
Da buon commerciante di valute, guardando come i diversi cambi reagiscono sui propri livelli di Price Action, puoi capire all’istante qual è la “merce” più pregiata da comprare e quella più svalutata da vendere.

Se la Price Action ti mostra un segnale di forza dell’Euro e contemporaneamente un segnale di collasso dello Yen contro il Dollaro, sai esattamente dove si sta concentrando il flusso di capitali. Sfruttare queste spaccature e queste convergenze grafiche trasforma il trading da un gioco di supposizioni a un piano d’azione strategico.

Il battito cardiaco del pianeta in tempo reale

Il Forex non dorme mai, ed è lo specchio fedele della storia mentre viene scritta, non il giorno dopo sui giornali.

Negoziando le valute, stai leggendo in tempo reale la paura di un popolo attraverso la svalutazione del suo cambio, o la stabilità geopolitica di un’intera area attraverso la rigidità del suo tasso di interesse. È geopolitica pura fusa con la psicologia delle masse.

Se la Federal Reserve parla o decide interventi sui tassi d’interesse, l’intero assetto finanziario mondiale si riposiziona; se le materie prime corrono, l’Australia (AUD) e il Canada (CAD) ridisegnano le loro strutture grafiche in quanto valute fortemente legate alle commodity. Sei costantemente connesso con il motore economico della Terra, e questa dinamicità ti dà ciò che nessun altro mercato saprà mai offrire.

L’orgoglio di fare il mestiere più bello del mondo

Diciamoci la verità: questo non è un percorso per tutti.

È un cammino difficile, un lavoro spesso molto solitario, duro, che richiede un’autocritica feroce.
Il Forex Trading è uno specchio senza filtri: se hai un difetto caratteriale, se sei impaziente, se non sai gestire l’ego, questo mestiere te lo sbatte in faccia nel giro di tre candele sul grafico.

Ma l’orgoglio di vivere e prosperare in questo ambiente come un vero commerciante di valute non ha prezzo.

Questo mestiere ti regala la forma più pura di libertà personale e professionale.
Non dipendi da un capo, non dipendi dalle sorti di un’azienda specifica, non dipendi da una filiera di fornitura o da una crisi aziendale.
Dipendi solo ed esclusivamente dalla tua capacità di rimanere disciplinato, di saper aspettare che il prezzo baci il tuo livello statico e di non avere paura quando il mercato testa i tuoi nervi.

Chi fa questo mestiere conosce quel brivido unico.
Aspettare il setup perfetto per ore, vedere la candela che reagisce al millimetro sul livello individuato, comprendere quando parte un trend ed esserci dentro, gestire il rischio con precisione militare e guardare il prezzo muoversi nello spazio vuoto esattamente come avevi pianificato: questa è la nostra arte.

Il mercato dei cambi valutari ti entra sotto la pelle. Diventa il tuo modo di pensare, di pesare i rischi nella vita di tutti i giorni, di guardare il mondo con occhi profondamente diversi.

Siamo cacciatori di trend, lettori di strutture, specialisti del prezzo “nudo”.

Siamo fieri commercianti di valute.
E credetemi, non esiste mestiere più bello al mondo.

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Arduino

Il mio metodo principale è la Price Action “naked”: opero su grafici completamente puliti, senza indicatori o oscillatori ( solo una media mobile esponenziale a 21 periodi ), basandomi esclusivamente sulla struttura del prezzo, sulle candele e sui livelli statici chiave.

Ecco i mercati che seguo più da vicino e perché sono i più affidabili per questo tipo di operatività combinata.

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I miei 4 mercati di riferimento principali

Il cuore della mia operatività quotidiana si concentra su quattro asset pilastro, scelti perché sono i più liquidi e precisi in assoluto nel rispettare le strutture grafiche della Price Action:

1. EUR/USD: Il punto di riferimento del sentiment globale

L’Euro/Dollaro è la coppia di valute più scambiata al mondo per ottime ragioni. Offre:

• Altissima liquidità, che garantisce spread ridotti al minimo e movimenti di prezzo puliti.

• Reazioni estremamente nette e “prevedibili” sui livelli di supporto e resistenza statici.

• Trend strutturati e pullback, ideali per identificare setup di continuazione o inversione.

• Il contesto: È il terreno di scontro principale tra i differenziali di crescita e di tasso di interesse della Federal Reserve e della BCE. Quando la Price Action mostra un pattern su un livello chiave in concomitanza con una divergenza tra queste due banche, il trade diventa ad altissima probabilità.

2. USD/JPY: Tecnicismo e struttura

Il Dollaro/Yen si comporta in modo diverso rispetto all’EUR/USD. I movimenti a breve termine possono sembrare a volte erratici, ma i grafici Daily e Weekly offrono setup di Price Action di altissima qualità.

• I livelli chiave orizzontali tengono in modo estremamente affidabile quando vengono testati.

• I trend, una volta stabiliti e confermati dalla rottura delle strutture grafiche, tendono ad essere direzionali, duraturi e altamente profittevoli (Carry Trade).

• Fornisce segnali grafici puliti grazie alla grande liquidità presente in questo pair.

3. GOLD (XAU/USD): La volatilità incontra l’opportunità

L’Oro non è una coppia di valute, ma è uno dei mercati più dinamici in assoluto per chi fa Price Action pura.

• Forte potenziale di trend con movimenti impulsivi ben definiti che lasciano tracce chiarissime sul grafico.

• Fasi di consolidamento geometriche che preparano breakout esplosivi.

• I pattern di inversione o continuazione sulle candele tendono a ripetersi regolarmente quando i livelli chiave storici vengono rispettati. La sua volatilità può spaventare, ma per chi legge il prezzo “nudo” crea le migliori opportunità rischio/rendimento.

4. S&P500: Il polso dell’economia americana

L’indice azionario di riferimento statunitense fornisce un ambiente strutturato ideale per applicare la Price Action su timeframe medi e alti (H4, Daily). Ma anche solo per avere una visione più globale del mercato azionario.

• I trend sono persistenti, leggibili e fortemente guidati dai fondamentali macro.

• Mercato stabile che offre setup grafici puliti ai primi test di supporti o resistenze storiche.

L’espansione del radar: Le altre Major contro USD

Per avere una visione a 360 gradi del Dollaro Americano (USD) e del mercato delle valute ed evitare falsi segnali della Price Action, focalizzo la mia operatività anche sulle altre valute principali del G10.

Quando la Price Action sul grafico pulito ci offre opportunità può essere intelligente fare trading.

• GBP/USD (La Sterlina): È un mercato fantastico per i breakout grafici di breve termine. Quando si creano compressioni di prezzo evidenti, la rottura dei livelli statici genera spesso trend direzionali molto puliti.

• AUD/USD (Il Dollaro Australiano): La natura di Commodity Currency dell’AUD offre opportunità a volte differenti da altre valute. Ci permette di avere una visione differente e, da un punto di vista operativo, segue forti trend.

• NZD/USD (Il Dollaro Neozelandese): Questo asset è perfetto per fare trading su livelli statici in trend arrivati dopo forti breakout. Non appena la Price Action mostra un segnale di esaurimento o una caccia alla liquidità (un falso breakout del livello), entro a favore del trend di fondo.

• USD/CHF (Il Franco Svizzero): Graficamente risponde in modo chirurgico ai supporti storici e alle aree chiave del lungo termine. Il chf è una valuta rifugio ed è quindi funzionale averla nella lista operativa.

• USD/CAD (Il Dollaro Canadese): Qui mi focalizzo sulla pulizia dei trend strutturati. Quando il quadro economico del Canada è debole rispetto a quello americano, la Price Action sul grafico pulito si fa incredibilmente lineare, mostrando massimi e minimi crescenti regolari che rendono facilissimo individuare l’ingresso perfetto sui pullback in trend molto definiti.

Ovviamente esiste una stretta correlazione tra queste coppie valutarie, ma è proprio questo il vantaggio: analizzarle insieme permette di ottenere una visione d'insieme molto più chiara sul Dollaro.
Questo mi consente di individuare con precisione chirurgica l'economia più forte da comprare o quella più debole da vendere. Per un trader che si affida alla Price Action, avere un raggio d'azione così ampio ma focalizzato è uno strumento formidabile e strategicamente funzionale.

Perché non faccio trading su tutto

Molti trader cercano di operare su qualsiasi mercato disponibile, pensando che più grafici equivalgano a più opportunità. Nella realtà, questo approccio porta solo a confusione, segnali di bassa qualità e perdita di focus.

Pensate a un professionista delle vendite: un agente di successo non cerca di vendere qualsiasi tipo di prodotto sotto il sole, dalle automobili ai software. Si concentra su una nicchia specifica di mercato che conosce a memoria, ne capisce le dinamiche interne e sa esattamente come rispondere alla domanda. Questa specializzazione gli consente di ottenere risultati costantemente migliori.

Io mi concentro prettamente sul mercato dei cambi valutari.

Concentrando l’ operatività:

• Impari la “personalità” di ciascun asset: vedi con quanta precisione il prezzo reagisce sui livelli chiave, come si sviluppano i trend e tutte le sfumature di carattere.

• Ottieni setup di qualità superiore: perché applichi la Price Action solo su pochi mercati, riducendo drasticamente i segnali.

• Aumenti la precisione esecutiva: riconosci i pattern grafici all’istante e sai subito, a colpo d’occhio, quale candela è affidabile e quale va scartata.

Il trading non consiste nel saper fare tutto superficialmente.
Consiste nel padroneggiare la Price Action su pochi scenari profondi, lasciando che la qualità dei trade superi di gran lunga la quantità.

Punti chiave da ricordare:

• La Price Action è la tua bussola esecutiva: la decisione finale di entrare a mercato si basa sempre e solo sulla reazione del prezzo sui livelli grafici e i trend.

• Capisci esattamente dove mettere le mani: Pochi mercati danno una visione operativa più chiara e lineare.

• Evita la trappola dell’overtrading: la maestria sui mercati finanziari deriva dalla profondità con cui conosci pochi asset, non dalla quantità di grafici che tieni aperti sulla piattaforma.

La Price Action nel trading è l’arte di leggere i movimenti puri del prezzo, senza fare affidamento su indicatori ritardati (lagging).

Si basa sull’osservazione di:

• Pattern di candele: la loro forma, dimensione e posizione raccontano la psicologia del mercato.

• Supporti e resistenze: aree chiave in cui il prezzo tende a reagire, rompere o fare false rotture.

• Pattern di prezzo: Pin Bar, D.M.H.C.L.C., Inside Bar, Trapbar e altri segnali di potenziali inversioni o continuazioni del trend.

• Trend e strutture: identificare la direzione dominante, le pause o le inversioni nel mercato.

La Price Action ti permette di decodificare ciò che tutti gli indicatori cercano di dirti, ma direttamente dal prezzo.

Perché la Price Action funziona

La Price Action non è solo teoria: è psicologia di mercato applicata.

• Il mercato sconta tutto: Tutte le notizie, gli eventi e le informazioni sono già riflessi nel prezzo.

• I prezzi si muovono in trend: I trend riflettono la psicologia collettiva dei trader: la paura scatena le vendite, l’euforia scatena gli acquisti.

• La storia si ripete: I pattern non sono casuali; si formano perché i trader reagiscono in modi prevedibili.

In sostanza: osservare la Price Action significa vedere la mente del mercato, non solo i numeri.

Come iniziare a fare trading con la Price Action

Ecco un approccio pratico, quello che tradiamo e insegniamo qui a HereForex:

1. Scegli i mercati giusti: Concentrati su EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, USD/CHF, USD/CAD, ORO e S&P500 — questi sono i miei mercati “di fiducia”, con movimenti chiari, alta liquidità e una volatilità gestibile.

2. Identifica i livelli chiave: Traccia supporti e resistenze sui grafici Weekly e Daily, poi organizza la tua giornata tracciando le zone chiave sui grafici daily e a 4 Ore (4H) — questi sono i punti in cui è più probabile che il prezzo reagisca.

3. Studia i pattern di candele: Impara a riconoscere Pin Bar, Trapbar, D.M.H.C.L.C., Inside Bar : indicano i potenziali punti di svolta del mercato.

4. Controlla il contesto: Un singolo pattern può trarre in inganno; analizza sempre il trend, il momentum e cerca di capire il bias (la direzione) principale del mercato.

5. La gestione del rischio è essenziale: Definisci la zona di stop loss e il position sizing (la dimensione della posizione) prima di entrare in qualsiasi trade.

Come diciamo sempre: impara prima a perdere bene, solo allora potrai vincere con costanza.

Vantaggi concreti della Price Action

• Grafici puliti e leggibili.

• Migliore comprensione della psicologia del mercato.

• Funziona su qualsiasi timeframe (ma dà il meglio sui timeframe più alti).

• Sviluppa autonomia e disciplina nel trading.

La Price Action ti insegna a leggere il mercato in modo indipendente, invece di affidarti a segnali esterni che spesso confondono più di quanto aiutino.

Errori da evitare

• Inseguire pattern “magici” senza considerare il contesto.

• Ignorare una corretta gestione del rischio.

• Credere che il mercato sia prevedibile al 100%.

• Sovraccaricare i grafici con indicatori inutili.

Il segreto? Osservare, comprendere e agire metodicamente, senza fretta e senza scorciatoie.

Applicazione pratica: Forex, Gold e S&P500

Se vuoi fare trading come un professionista, inizia dai mercati più liquidi e lineari:

• EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD e le maggiori valute: alta liquidità, trend stabili, strutture perfette, con zone di supporto/resistenza toccate al millimetro dal prezzo.

  

• ORO (XAU/USD): alta volatilità, pattern chiari, perfetto per comprendere il trend e la psicologia.

  

• S&P500: trend a lungo termine, eccellente per osservare le reazioni agli eventi economici ed estremamente accurato per il trading in Price Action.

  

Ricorda: ogni operazione deve essere pianificata con uno stop loss chiaro e una corretta gestione del rischio.

Ripeto: ogni trade deve essere pianificato con uno stop loss chiaro e un money management adeguato!

Conclusione

La Price Action non è una scorciatoia per guadagni facili: è un approccio disciplinato che ti allena a capire il mercato al suo livello più fondamentale.
Concentrandoti sui movimenti del prezzo, sui trend del time frame daily, sui livelli chiave e sui pattern, impari a prendere decisioni di trading informate e consapevoli, invece di affidarti a supposizioni o a indicatori ritardati.

Padroneggiare la Price Action sviluppa autonomia, pazienza e controllo emotivo — le qualità essenziali che separano i trader costantemente profittevoli da tutti gli altri. Ti insegna ad accettare le perdite, a gestire il rischio e a posizionarti strategicamente.

Perché nel trading, saper perdere bene è importante tanto quanto vincere.

In definitiva, la Price Action è un metodo senza tempo: i principi non cambiano mai e chi si impegna a studiare il comportamento del prezzo ottiene un vantaggio duraturo sui mercati.

In HereForex non ti insegniamo a prevedere il mercato.

Ti insegniamo a leggerlo, a sapere quando agire e, soprattutto, a perdere bene per vincere meglio.

Ricorda: il trading è un viaggio, non uno sprint.
Prenditi il tuo tempo per osservare, comprendere e agire con disciplina.

Ci vediamo nel prossimo articolo!

Fino ad allora, un buon trading e... keep it simple!

— Arduino Schenato - HereForex